В начале апреля был опубликован очередной отчет МАГАТЭ «Уран-2022: ресурсы, производство и спрос». В нем не только фиксируются итоги 2020 года и изменения за два года, прошедшие с выхода предыдущего выпуска, но и оцениваются более поздние события, повлиявшие на урановый рынок. Это энергокризис в Европе, сбои в цепочках поставок и рост цен до примерно $50-51 за фунт закиси-окиси. Сумма факторов сделала экономически оправданной добычу запасов с более высокой себестоимостью, тем самым увеличив срок обеспеченности атомных станций до 100 лет.
Отчет по итогам работы мировой урановой отрасли, подготовленный ОЭСР и Агентством по ядерной энергии (АЯЭ), должен был выйти еще в конце 2022 года, но публикация задержалась. Несмотря на задержку, учетный год остался неизменным.
Ресурсы
В 2019 – 2020 годах урановые ресурсы в целом по миру сократились на 2%, тогда как за предыдущие два года они выросли примерно на 1%. Так, выявленные ресурсы (identified resources) с себестоимостью добычи до $260/кг урана ($100/фунт закиси-окиси), которые включают и ресурсы с более низкой себестоимостью, сократились с чуть более 8 млн тонн урана до чуть меньше 7,92 млн тонн. Снижение составило 152,9 тыс. тонн или 1,9%. Сильнее всего, на 28,2%, сократились ресурсы в категории до $40/кг ($15/ фунт закиси-окиси) – с почти 1,1 млн тонн до неполных 776 тыс. тонн. В категории до $80/кг ($30/фунт закиси-окиси) снижение составило лишь 0,8%, а в категории до $130 за килограмм ($50/фунт закиси-окиси) – на 1,1%.
В группе достоверно оцененных ресурсов (reasonably assured resources, входят в выявленные ресурсы) изменения в категории до $40/кг еще драматичнее – падение составило 38,6%, ресурсы сократились с 744,5 тыс. тонн до 457,2 тыс. тонн. В других категориях снижение гораздо менее значительное – на 2,6% (до 1,21 млн тонн) в категории до $80/кг; на 0,6% (до 3,81 млн тонн) в категории до $130/кг и на 0,7% (до 4,69 млн тонн) в категории до $260/кг.
«Снижение преимущественно стало результатом истощения запасов и перераспределения ресурсов по категориям в Казахстане и Канаде. Также на снижение ресурсов в этих и других странах-производителях урана повлияли изменения в оценке бортовых пределов, уточненные данные об извлекаемости, влияние валютной инфляции и переоценка ранее выявленных ресурсов урана», – объясняют авторы отчета. В частности, после переоценки в Канаде не осталось ресурсов в категории до $40/кг. О наличии таковых заявили лишь Аргентина (2,4 тыс. тонн), Бразилия (138,1 тыс. тонн), Китай (73,2 тыс. тонн), Казахстан (502 тыс. тонн), Испания (8,1 тыс. тонн) и Узбекистан (52,1 тыс. тонн). Впрочем, авторы отчета призывают относиться к данным в двух низших стоимостных категориях с осторожностью, «поскольку некоторые страны не сообщают оценки по низкозатратным ресурсам, в основном из соображений конфиденциальности, а другие страны, в которых никогда или до недавнего времени не велась добыча урана, могут занижать стоимость добычи».
В трех категориях с более высокой себестоимостью (свыше $40 до $260/кг) ресурсы сократились в России, Украине, Казахстане и ЦАР. Пересмотрены оценки ресурсов в Монголии, Китае и Турции. Об увеличении ресурсов в тех же категориях объявили Гвиана, Венгрия, Индия, Малави, Мавритания, Монголия, Намибия, Нигер и Парагвай. Это результаты продолжающейся геологоразведки и новых открытий.
В самой низкозатратной категории для разумно извлекаемых ресурсов доминирует сырье под СПВ (291,56 тыс. тонн из 457,3 тыс. тонн). В трех категориях с более высокой себестоимостью растет роль подземной добычи – ресурсы составляют 549,6 тыс. тонн из 1,21 млн тонн в категории до $80/кг урана; 2,14 млн тонн из 3,81 млн тонн в категории до $130/кг и 2,62 млн тонн из 4,69 млн тонн в категории до $260/кг. В двух верхних категориях также увеличивается доля кучного выщелачивания – ресурсы под эту технологию составляют 268,22 тыс. тонн и 323,57 тыс. тонн соответственно.
Разведка
Достоверная оценка затрат на разведку – трудновыполнимая задача, поскольку далеко не все страны предоставляют необходимые данные. «Некоторые страны не включают (или не включали до недавнего времени) в свою отчетность расходы, понесенные за рубежом, поэтому данные нельзя назвать полными. Известно, что частные компании из Канады и Австралии инвестировали за пределами страны и, вероятно, вложили больше всего средств в разведку и разработку урановых месторождений за границей, однако за последние несколько лет правительства этих стран не сообщали никакой информации об этом», – отмечают авторы отчета. С 2008 года только четыре страны (Китай, Франция, Япония и Россия) предоставляли данные о затратах на геологоразведку за пределами своих стран. Но для рассматриваемого выпуска Китай их не дал. В 2019 и, по-видимому, 2020 годах инвестиции в зарубежную урановую геологоразведку оказались на самом низком уровне минимум с 2014 года. Тогда затраты составляли почти $801 млн, а в 2019 году – лишь 56,82 млн тонн – падение в 14 раз.
Об инвестициях в урановую геологоразведку в своих странах данные за 2019 и 2020 годы обновили 19 стран. По сравнению с 2015 годом, вложения сократились на 71% – с $876,5 млн в 2015 году до $251,3 млн в 2020 году. Правда, последняя цифра не учитывает китайские инвестиции, так как Поднебесная не предоставила данные за 2020 год. В 2019 году Китай был на втором месте с объемом инвестиций в $154 млн.
Среди 19 стран лидер по инвестициям в урановую геологоразведку – Канада. В 2019 году в нее было вложено $210,7 млн в 2020 году – $140,88 млн. На третьем месте в 2019 году и на втором месте в 2020 году Индия с затратами $66,17 млн и $47,81 млн соответственно. Общий объем известных мировых затрат составил $508,47 млн и $251,31 млн в 2019 и 2020 году соответственно.
Особенность нового выпуска «Красной книги» – публикация таблицы, где сведены данные об объемах бурения. Информацию прислали 15 стран, правда, 9 – лишь частично. Данные показали, что лишь Намибия и Египет нарастили объемы бурения в период с 2018 по 2021 годы, в остальных странах бурение либо последовательно снижалось, либо не демонстрировало выраженных изменений. Данные, несмотря на фрагментарность, все же дают основания предполагать снижение объемов бурения в оцениваемый период «в среднем по миру».
Кроме того, авторы собрали данные об объемах инвестиций в урановую геологоразведку и бурение за 2021 год. Даже предварительные и неполные показатели все же позволили предположить, что и денег, и пробуренных метров в урановой геологоразведке стало больше, чем годом ранее.
Спрос
Действующим 442 атомным энергоблокам совокупной электрической мощностью 393 ГВт требуется порядка 60,1 тыс. тонн урана в год (около 150 тонн на 1 ГВт уже действующего реактора). Пессимистичный сценарий развития мировой атомной энергетики предполагает, что совокупная мощность действующих в 2040 году блоков составит 394 ГВт. Оптимистичный сценарий – 677 ГВт, это примерно на 70% больше уровня 2020 года. Соответственно, изменятся и потребности в уране – от 63 тыс. тонн до 108,2 тыс. тонн в год в зависимости от сценария. Наибольший рост установленных мощностей ожидается в Восточной, Центральной и Южной Азии, а также на Ближнем Востоке. В Европе в лучшем случае атомные мощности останутся на существующем уровне, в пессимистичном сценарии – упадут на четверть. Скромный рост ожидается в Африке, Центральной и Южной Америке. В Северной Америке диапазон ожиданий варьируется от сокращения мощностей на 42% до роста на 3% от уровня 2020 года.
Соотношение спроса и предложения
В этом разделе «Красной книги» дается ответ на вопрос, хватает ли урана для обеспечения потребностей АЭС, и как долго еще будет хватать.
Одна из тенденций, отмеченных экспертами, – сокращение доли природного урана в общем объеме потребностей реакторов. Так, если в 2019 году она составляла 86%, то в 2020 году – снизилась до 79%. Однако, сокращение добычи не повлияло на обеспеченность АЭС топливом. Дефицит покрывался за счет так называемых вторичных источников. К таким источникам вторичных поставок относятся избыточные государственные и коммерческие запасы, переработка отработанного топлива, продажа урана обогатительными фабриками, уран, полученный в результате повторного обогащения обедненных урановых хвостов, а также низкообогащенный уран, полученный «разбавлением» высокообогащенного урана. Оценить объем таких источников сложно, так как информация по ним закрыта.
На расширение предложения существенно повлиял и другой фактор – рост цен примерно до $50/фунт закиси-окиси. Его влияние стало сказываться после описываемого двухлетия, но было учтено при построении прогноза до 2040 года. Кроме того, из-за нарушения цепочек поставок, вызванного в 2020 году пандемией, в 2021 – энергокризисом в Европе, а в 2022 – санкционным давлением на Россию, покупатели стали возвращаться к заключению долгосрочных контрактов, чтобы гарантировать себе поставки урана. Все эти факторы сделали экономически выгодной добычу урана с более высокой себестоимостью. Если раньше для оценки обеспеченности ядерного топливного цикла ураном имело смысл рассматривать только ресурсы в категории до $40/кг, максимум – до $80/кг, то сейчас появился экономический смысл добывать уран с себестоимостью до $130/кг. Если бы цена осталась на уровне 2019 – 2020 годов, то есть ниже $78/кг, то к 2040 году, по оценкам авторов, были бы добыты 80% выявленных извлекаемых ресурсов с себестоимостью ниже $80/кг. При нынешней цене, обеспечивающей возможность вовлечь в отработку более затратные ископаемые, выявленные извлекаемые ресурсы в категории до $130/кг сократятся лишь на 26%. «Следовательно, при таких рыночных и экономических условиях выявленных извлекаемых ресурсов в категории ниже $80 за кг урана (что эквивалентно $30 за фунт U3O8, т.е. средней цене урана в начале 2021 года) будет достаточно, чтобы закрыть мировые потребности в уране для реакторов лишь примерно в течение 30 лет (при сохранении мирового спроса на уран на уровне 2020 года). При средних рыночных ценах около $50 за фунт U3O8 ($130 за кг урана), сложившихся в период с середины 2021 года и до начала 2023 года, экономически выгодной может стать разработка примерно 75% извлекаемой ресурсной базы, что закроет потребности в уране примерно на 100 лет», – делают выводы авторы «Красной книги».
Впрочем, напоминают они, одного роста цены на уран недостаточно. Чтобы обеспечить необходимый уровень его производства, необходимы своевременные инвестиции в разведку, строительство рудников и добычу, а также высокий уровень квалификации специалистов.
Стремительное изменение политической и экономической ситуации привело к изменению восприятия атомной энергетики государствами по всему миру. «Принимая во внимание, что [эти изменения] также обусловлены серьезным энергетическим кризисом 2022 года в Европе, вызванным геополитическими причинами, в «Красной книге» 2024 года мы постараемся дать более полное представление о влиянии этих событий на спрос и предложение урана», – пообещали авторы.
Пока же происходящие изменения складываются в пользу атомной энергетики: «После периода сокращения производства, замедления инвестиций и сравнительно низких цен на уран еще предстоит выяснить, создадут ли быстро меняющиеся рыночные и политические условия стимулы для существенного расширения уранового рынка в ближайшие десятилетия».
