Nisan ayında, uranyum madenciliği endüstrisine genel bir bakış sağlayan ‘Uranyum 2024: Kaynaklar, Üretim ve Talep’ başlıklı son Kırmızı Kitap baskısı yayınlandı. Rapor, sektördeki düşük yatırım yıllarının (arama, maden inşaatı ve üretim dahil) sermaye girişlerinin artmaya devam etmesiyle sona erdiği sonucuna varıyor. Mevcut rezervler, 2050 yılına kadar tüm faaliyette olan ve planlanan nükleer santraller için doğal uranyum tedarik etmeye yeterli. Ancak, bu zaman diliminin ötesinde istikrarlı bir tedarik sağlamak için ek finansmana ihtiyaç duyulacaktır.
Uranyum 2024: Kaynaklar, Üretim ve Talep raporu, Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı (IAEA) ve Nükleer Enerji Ajansı (NEA) uzmanları tarafından ortaklaşa iki yılda bir hazırlanan bir değerlendirmedir. Son baskı, 2021 ve 2022 yıllarına ait verilerin yanı sıra 2023 ve 2024 yıllarına ait bazı ön rakamları birlikte analiz ediyor. Ayrıca, farklı bölgelerde ve küresel olarak kurulu nükleer kapasitedeki değişikliklere ilişkin tahminler ile 2050 yılı ve sonrasında doğal uranyum talebine ilişkin projeksiyonları da içeriyor.
Bu bölüm 2021-2022 yıllarının temel eğilimini vurguluyor: arama ve maden geliştirmeye yönelik küresel yatırımlar, önceki yıllarda görülen düşüş eğilimini tersine çevirerek artmaya başladı. Örneğin, düşük uranyum fiyatları nedeniyle 2020 yılında uranyum keşfi ve maden inşaatına yönelik yurt içi harcamalar sadece 380 milyon ABD dolarına düşerken, nükleer enerjiye olan ilginin yeniden artmasıyla 2022 yılında 800 milyon ABD dolarına yükseldi. 2023 yılına ilişkin ön veriler 840 milyon ABD dolarına bir artışa işaret ediyor. Yine de bu rakam, ekonomik ve sektörel gerilemeden önce yıllık olarak harcanan 1,5-2,1 milyar ABD dolarının altında kalıyor.
Ulusal sınırlar dışındaki arama harcamaları da küresel olarak artarak, 2020 yılında 50 milyon ABD dolarından 2022 yılında yaklaşık 70 milyon ABD dolarına çıktı. 2023 yılına ait erken veriler, uluslararası aramalara yapılan yatırımın 80 milyon ABD dolarına ulaştığını gösteriyor.
Arama ve maden geliştirmede önde gelen yatırımcılar arasında Kanada, Çin, Rusya, Hindistan, Namibya ve Özbekistan yer alıyor ve bu ülkeler toplam yatırımlarının %90’ını oluşturuyor.
Genel olarak, uranyum kaynak tahminleri raporun önceki baskısına kıyasla çok az değişti. Avustralya, tespit edilen geri kazanılabilir kaynaklar açısından liderliğini sürdürüyor.
Üretim maliyeti 260 ABD doları/kg’ın altında olan toplam tespit edilmiş geri kazanılabilir kaynaklar küresel olarak 7,9 milyon metrik ton uranyumu aşıyor. Bu kategori içinde, makul ölçüde güvence altına alınmış kaynaklar (toplamın %60’ı) iki yılda %1 büyürken, çıkarılmış kaynaklar (toplamın %40’ı) kabaca aynı kaldı. Üretim maliyeti 130 ABD doları/kg’ın altındaki geri kazanılabilir kaynaklar 2021 yılına kıyasla %3 düşerek 5,9 milyon metrik ton uranyuma ulaştı. Daha düşük maliyet kategorilerinde düşüşler daha da keskin oldu; 80 ABD doları/kg’ın altındaki kategoride %6 ve 40 ABD doları/kg’ın altındaki kategoride %14 düşüş oldu. Bu düşüşler öncelikle Brezilya ve Özbekistan’daki büyük ölçekli yeniden sınıflandırmalardan kaynaklandı.
Sadece dört ülke 40 ABD doları/kg’ın altında maliyet kategorisinde kaynakları bildirdi ve bunların %75’i Kazakistan’da yoğunlaştı. Raporda, kaynakların daha yüksek maliyetli kategorilere yeniden sınıflandırılmasının son zamanlarda bir eğilim haline geldiği belirtiliyor.
İlginç veriler, uranyum kaynaklarındaki büyük değişikliklerin arkasındaki nedenleri, ülkeye ve kategoriye göre (arama durumu ve üretim maliyeti) ayrılmış olarak gösteren bir tabloda yer alıyor. Örneğin, Özbekistan ve Amerika Birleşik Devletleri (ABD), Kırmızı Kitap baskıları arasındaki son iki yılda 40 ABD doları/kg’nin altındaki uranyum kaynaklarını tüketti. Özbekistan’da, yüksek maliyetli rezervler (260 ABD doları/kg’nin üzerinde) eriyen stoklarla birlikte tükenirken, bazı çıkarılmış kaynaklar makul şekilde güvence altına alınmış olarak yeniden sınıflandırıldı ve bu böyle devam etti. Tüm bu değişiklikler 67.700 metrik ton uranyum kaybına yol açtı. Bulgaristan, Kamerun ve Pakistan gibi bazı ülkeler, ilk kez uranyum kaynaklarını bildirdi. Mısır ve Suudi Arabistan kaynaklarında artış görülürken; Suudi Arabistan’daki büyüme, Jabal Sayid’deki uranyum ve toryum yataklarıyla ilgiliydi. Namibya, ilk üç maliyet kategorisinde 41.200 metrik tonluk önemli bir artış kaydetti.
Küresel uranyum madeni üretimi, 47.361 metrik tonla 2021 yılında en düşük seviyeye ulaştı. Bu düşüşte, öncelikle zayıf piyasa fiyatları ve pandemi nedeniyle Kazakistan ve Kanada’daki üretimin azalması ve Avustralya’daki Ranger madeninin kapanması etkili oldu. Bu düşüş eğilimi, üretimin %5 artarak 49.490 metrik tona çıktığı 2022 yılında tersine dönmeden önce beş yıl sürdü. Bir yıl sonra, 2023 yılında büyüme iki katına ulaşarak, uranyum üretimi 54.345 metrik tona çıktı, ancak yine de 2016 yılında elde edilen yaklaşık 63.000 metrik tonluk zirvenin %14 altında kaldı.
2022 yılında 17 ülkede uranyum çıkarıldı ve Kazakistan küresel üretimin %43’üyle lider konumdaydı. Kazakistan, sırasıyla ikinci ila beşinci en büyük üreticiler olan Kanada, Namibya, Avustralya ve Özbekistan’ın toplamından iki kat daha fazla uranyum çıkardı. Rusya altıncı sırada, Nijer, Çin ve Hindistan yedinci, sekizinci ve dokuzuncu sıralarda yer aldı. Bu dokuz ülke birlikte küresel uranyum üretiminin %99’unu oluşturdu.
2022 yılında, yerinde süzme (ISL) yöntemi, küresel üretimin yaklaşık %60’ını oluşturarak uranyum çıkarma yöntemlerine hakim oldu, ancak Kanada’nın McArthur Nehri uranyum madeninin yeniden işletilmeye başlanması nedeniyle 2023 yılında payı %55’e düştü.
Kırmızı Kitap, nükleer enerjinin gelişiminde düşük ve yüksek olasılıklı olmak üzere iki senaryonun altını ana hatlarıyla çizer. Uranyum talebi buna göre değerlendirilir. 1 Ocak 2023 itibarıyla, dünya çapında toplam 394 GW elektrik kapasitesine sahip 438 faal nükleer reaktör vardı. Uzman tahminlerine göre, bu nükleer reaktörler yılda yaklaşık 59.000 metrik ton uranyuma ihtiyaç duyuyor. Düşük olasılıklı senaryoya göre, kurulu nükleer kapasite 574 GW’a çıkacak ve yılda yaklaşık 90.000 metrik ton uranyum gerekecek. Yüksek olasılıklı senaryo ise, yılda 142.000 metrik ton uranyuma ihtiyaç duyan 900 GW kurulu kapasite öngörüyor.
Doğu Asya’nın, düşük ve yüksek olasılıklı senaryolara göre, sırasıyla 212 GW veya 354 GW’a yükselerek kapasitede en yüksek büyümeyi görmesi bekleniyor. Orta ve Güney Asya ile Orta Doğu’daki nükleer kapasitenin (Kırmızı Kitap’ta birlikte gruplandırılmış), yüksek olasılıklı senaryoda 17,4 GW’a veya düşük olasılıklı senaryoda 7,4 GW’a ulaşması öngörülüyor. Güneydoğu Asya düşük olasılıklı senaryoda nükleer enerjisiz kalacak, ancak yüksek olasılıklı senaryoda 7 GW’a ulaşabilir. AB üyesi olmayan Avrupa ülkelerinde (Rusya dahil) toplam nükleer kapasitenin düşük olasılıklı senaryoda 104 GW’a veya yüksek olasılıklı senaryoda 124 GW’a yükselmesi öngörülüyor. AB ülkeleri için görünüm daha az iyimser: düşük olasılıklı senaryoda, kurulu kapasitenin 2022 yılı seviyelerine kıyasla %17 düşeceği (83,5 GW’a), yüksek olasılıklı senaryoda %33’lük bir artış olacağı (133,7 GW’a) tahmin ediliyor. Afrika’nın potansiyeli sırasıyla 11,3 GW veya 20,3 GW’dir. Kuzey Amerika’da toplam nükleer kapasite 88,6 GW’ye düşecek veya 141,8 GW’ye yükselecek.
Raporda, “Nükleer enerji kapasitesinin geleceğini şekillendiren temel faktörler arasında artan elektrik talebi, nükleer güç santrallerinin ekonomik rekabet gücü, bu sermaye yoğun projeler için yenilikçi finansman çözümleri, esnek tedarik zincirleri, sağlam atık yönetimi stratejileri, kamuoyunun kabulü ve ulusal enerji güvenliği hedefleriyle uyum yer alıyor” denildi.
Şu anda dünya, herhangi bir senaryoda 2050 yılına kadar küresel nükleer talebi karşılamaya yetecek kadar uranyuma sahip. Yüksek olasılıklı senaryo bile, 130 ABD doları/kg maliyet kategorisinde belirlenmiş kaynakların yalnızca yaklaşık %50’sine veya üretim maliyeti 260 ABD doları/kg’ın altındaki kaynakların yaklaşık %35’ine ihtiyaç duyulacaktır. Ancak, kaynak mevcudiyeti istikrarlı uranyum üretimini garanti etmez.
Madenler, 2020 yılında %79 olan küresel nükleer endüstri ihtiyacının 2022 yılında yaklaşık %85’ini karşıladı. Kalan talep ikincil kaynaklarla (devlet ve ticari stoklar, yeniden işlenmiş yakıt, seyreltilmiş uranyum, zenginleştirme kuyrukları, vb.) karşılandı. Kırmızı Kitap’ta belirtildiği gibi, enerji şirketleri son yıllarda önemli miktarda rezerv oluşturdu ve pandemiden bu yana devam eden bir sorun olan arz kesintilerine karşı korunmak için düşük fiyatlardan uranyum satın aldılar.
Yükselen fiyatlar, maden sahiplerini faaliyetlerine yeniden başlamaya teşvik etti. Ancak, atıl durumdaki sahaların tekrar devreye alınması ve yeni uranyum üretim tesisleri inşa edilmesi, tam ölçekli üretimi geciktiren birden fazla engelle karşı karşıya bulunuyor. Kırmızı Kitap yazarlarına göre, düşük talep olursa, uranyum arzı sadece 2031 yılına kadar ayak uydurabilir; yüksek talep altında ise sınır 2027 yılıdır. Bundan sonra sıkıntılar ortaya çıkabilir. Raporda, “İkincil kaynaklar uranyum talebinin bir kısmını karşılamaya devam edecekken, planlanan ve potansiyel üretim merkezlerinde yeni tesislerin devreye alınması ve ek kaynakların belirlenmesi için arama çalışmalarının sürdürülmesi çok önemli” denildi.
Planlanan ve potansiyel üretim merkezlerinde yeni tesislerin devreye alınması ve ek kaynakların belirlenmesi için arama çalışmalarının sürdürülmesi çok önemli.
Bu tavsiyelerin yerine getirilmesi kolay olmayacak, çünkü yeni tesislerin faaliyete geçirilmesi önemli miktarda yatırım ve teknik uzmanlık gerektiriyor. Üreticiler jeopolitik gerilimler, mevzuat değişiklikleri, teknik sorunlar ve yerel toplumun direnci gibi karmaşık ve öngörülemeyen engellerle karşılaşabilirler. Uranyum piyasası koşulları, yeni üretim için yatırım çekmede önemli bir unsur olacak.
Uzun vadede, nükleer yakıt çevriminin kapatılması (seyreltilmiş uranyum stoklarının kullanılması ve çıkarılan uranyumun birçok kez geri dönüştürülmesi) doğal uranyum pazarını yeniden şekillendirebilir. Rosatom, bu yaklaşımı nükleer enerjinin geleceği için stratejik bir öncelik olarak görüyor ve kapalı yakıt çevrimi teknolojilerini Proryv (Çığır Açan) Projesi’nin bir parçası olarak gerçeğe dönüştürüyor.
